Informe semanal de fletes · 23 de septiembre de 2026
Los fletes marítimos de septiembre de 2026 avanzan a dos velocidades: suben en las rutas de Asia hacia Estados Unidos y bajan en las de Asia hacia Europa y el Mediterráneo. Este resumen reúne, tema a tema, lo que dicen Freightos, Xeneta, Drewry, Flexport, Linerlytica, IATA y otras fuentes en la semana del 23 de septiembre.
Claves de la semana
- Mercado marítimo a dos velocidades. El transpacífico sigue subiendo (Drewry Shanghái-Los Ángeles +5 %, Shanghái-Nueva York +7 %) y Asia-Europa sigue bajando (Shanghái-Róterdam −9 %, Asia-Mediterráneo −12 % según Freightos). El transatlántico se mantiene estable.
- El regreso a Suez sigue avanzando, pero no está consolidado. Las navieras aumentan los tránsitos por el Mar Rojo mientras los hutíes han tomado posiciones en el estrecho de Bab el-Mandeb.
- La congestión condiciona más que la demanda. Shanghái/Ningbo acumula 196 buques fondeados, la espera en Shanghái pasó de 65 a 78 horas y la fiabilidad de horarios se sitúa en el 46 %.
- Aéreo estable con excepciones. Tarifas de Asia a Norteamérica en 6,52 USD/kg y a Europa en 5,25 USD/kg; el aeropuerto de Yakarta sigue cerrado por ceniza volcánica.
- Combustibles al alza en los tres modos. Queroseno +7,4 % semanal, gasóleo +4,6 % entre el 14 y el 21 de septiembre y combustibles marinos de nuevo en niveles de mayo.
- Semana Dorada y temporada alta. Se esperan más salidas canceladas en torno a las vacaciones chinas (77 previstas entre las semanas 39 y 43) y retrasos que pueden prolongarse hasta octubre.
1.Fletes marítimos de contenedores
FuentesFreightos (FBX) · Xeneta · Drewry (WCI y rutas) · CCFI · Flexport
Todas las fuentes coinciden en la misma dirección: subidas en las rutas de Asia hacia Estados Unidos y bajadas en las de Asia hacia Europa y el Mediterráneo. El índice compuesto de Drewry (WCI) subió un 1 % hasta 4.500 USD por contenedor de 40 pies, un 135 % por encima de hace un año; el FBX global de Freightos se sitúa en 3.407 USD (−3 %) y el CCFI chino subió un 1,9 % hasta 1.897 puntos.
En el transpacífico, Freightos registra subidas del 3 % hacia la costa oeste y del 2 % hacia la costa este de EE. UU.; Xeneta sitúa el Lejano Oriente-costa oeste en 8.245 USD (+5,1 % semanal) y el Lejano Oriente-costa este en 8.744 USD; Drewry, en 7.712 USD Shanghái-Los Ángeles y 10.394 USD Shanghái-Nueva York. Flexport confirma que las tarifas siguen subiendo en ambas costas a pesar de la congestión, y Drewry prevé una ligera subida adicional la próxima semana por la carga previa a la Semana Dorada.
En Asia-Europa la caída es generalizada: Freightos sitúa Asia-norte de Europa en unos 4.300 USD/FEU (−3 %) y Asia-Mediterráneo en 4.200 USD/FEU (−12 %), con precios diarios en torno a 3.800 USD en ambas rutas esta semana; Xeneta marca 3.905 USD (−4,3 % semanal y −16,8 % mensual) y Drewry 3.626 USD Shanghái-Róterdam (−9 %) y 4.016 USD Shanghái-Génova (−5 %). El CCFI también baja hacia Europa (−1,1 %) y el Mediterráneo (−1,3 %). Flexport atribuye la caída sobre todo a la capacidad que devuelve el cambio de ruta por Suez, más que a la debilidad de la demanda. Aun así, según Freightos, estas tarifas siguen más de un 20 % (norte de Europa) y un 50 % (Mediterráneo) por encima de los niveles de mediados de mayo.
El transatlántico se mantiene estable: Drewry Róterdam-Nueva York en 3.121 USD (0 %) y Xeneta norte de Europa-costa este de EE. UU. en 2.941 USD. Flexport señala que las reservas en esta ruta alcanzaron su nivel más alto en más de un año, impulsadas por las exportaciones europeas. En el subcontinente indio, las tarifas podrían estar cerca de su punto máximo. El CCFI destaca la subida del Golfo Pérsico/Mar Rojo (+12,4 %) y la caída de Sudáfrica (−7,7 %).
Datos clave
- Drewry WCI compuesto: 4.500 USD/FEU (+1 % semanal; +135 % interanual).
- Asia-costa oeste EE. UU.: 7.712 USD (Drewry) · 8.245 USD (Xeneta).
- Asia-norte de Europa: 3.626 USD (Drewry) · 3.905 USD (Xeneta) · ≈4.300 USD (Freightos).
- Índice de señales de mercado de Drewry: 42/100, «equilibrado con tendencia a tensionarse».
Lectura del mercado
Las cifras varían entre índices por su metodología, pero todas las fuentes coinciden en la dirección: presión al alza en las rutas de Asia hacia EE. UU., donde Flexport aconseja reservar con antelación ante la Semana Dorada, y descenso en Asia-Europa, aunque con precios todavía muy superiores a los de la primavera.
2.Capacidad, rutas y salidas canceladas
FuentesFreightos · Drewry (Container Capacity Insight) · Flexport
Según Freightos, los hutíes han tomado un puerto y una isla en el estrecho de Bab el-Mandeb y la semana pasada se produjo un ataque contra un oleoducto saudí clave. Pese a ello, las navieras siguen aumentando los tránsitos por Suez: según Sea Intelligence, más de una cuarta parte de la capacidad Asia-Europa pasará por el Mar Rojo en septiembre, con un 35 % de la capacidad de ida y entre un 50 % y un 60 % de la de vuelta en Asia-Mediterráneo, frente a solo un 6 % de ida y un 30 % de vuelta en Asia-norte de Europa. Drewry advierte de que los riesgos de seguridad pueden frenar el ritmo de ese regreso.
Drewry prevé 77 salidas canceladas entre las semanas 39 y 43 sobre 720 programadas (11 %), con un 89 % de salidas que se realizarán según lo previsto. Las cancelaciones se concentran en el transpacífico hacia el este (55 %), seguido de Asia-norte de Europa/Mediterráneo (31 %) y el transatlántico (14 %). Por alianzas, el cumplimiento previsto va del 96 % de Gemini al 85 % de Premier Alliance. Para la próxima semana se han anunciado nueve cancelaciones en el transpacífico y cuatro en Asia-Europa.
Flexport coincide en que las navieras operan a plena capacidad, pero espera más cancelaciones durante y después de la Semana Dorada. En el transatlántico, la retirada de capacidad de agosto (en torno al 9 %) ya se ha revertido. En el Canal de Panamá se ha aplazado la restricción de calado, pero los tránsitos diarios siguen limitados (34 buques, que pasarán a 32) y los recargos suben desde el 15 de septiembre. En el subcontinente indio, la escalada en el estrecho de Ormuz sigue desviando volúmenes de transbordo y el conflicto por el equipo en el puerto de Mundra se ha agravado.
Datos clave
- Salidas canceladas semanas 39-43: 77 de 720 (11 %).
- Asia-Mediterráneo por Suez: 35 % de la capacidad de ida.
- Canal de Panamá: 34 tránsitos diarios, que pasarán a 32; recargos al alza desde el 15 de septiembre.
Lectura del mercado
Flexport considera el tránsito por Suez una opción en desarrollo, todavía parcial, y no una garantía. Entre sus recomendaciones figuran confirmar cuanto antes la fecha de carga (CRD), valorar Pipavav como alternativa a Mundra y, para la carga con destino a la costa este de EE. UU., asegurar reserva en el Canal de Panamá o estudiar la entrada por la costa oeste con transporte interior.
3.Congestión portuaria y puntualidad
FuentesLinerlytica · Flexport (indicador de puntualidad y tiempos de permanencia) · Drewry
La congestión es el factor que más está condicionando la oferta efectiva. Linerlytica contabiliza 196 buques fondeados en Shanghái/Ningbo (más de 1,2 millones de TEU en espera), seguidos de Qingdao (42), Singapur (41) y Busan (41). En el Estrecho, Algeciras/Tánger suma 24 buques fondeados, y Róterdam 19. A escala mundial hay 1.138 portacontenedores fondeados frente a 1.183 atracados. Drewry registra un aumento de la espera en Shanghái de 65 a 78 horas entre las semanas 36 y 37.
En Europa, Flexport advierte de huelgas que afectan a Róterdam, Ámsterdam, Hamburgo y Zelanda y de una elevada ocupación de las zonas de almacenamiento en Róterdam, Amberes y Hamburgo. En Norteamérica, la tabla de tiempos de permanencia muestra la mayor presión en Vancouver (90 % de ocupación del patio y 3 días de espera para atracar), Prince Rupert (4 días) y Houston (3 días de espera y 6 días de permanencia ferroviaria); Los Ángeles/Long Beach no tiene esperas, pero la permanencia ferroviaria es de 8 días. Nueva York/Nueva Jersey sigue fluida.
En puntualidad, el indicador de Flexport sitúa el tránsito China-costa oeste de EE. UU. en 37,6 días (desde 36,5) y China-costa este en 66,1 días (desde 59,5), mientras que China-norte de Europa se mantiene en 57,6 días. Drewry sitúa la fiabilidad de horarios en el 46 % (−4 %) y la espera media en puerto en 1,60 días (+9 %).
Datos clave
- Shanghái/Ningbo: 196 buques fondeados.
- Tránsito China-costa este de EE. UU.: 66,1 días (+6,6 días).
- Fiabilidad de horarios (Drewry): 46 %.
Lectura del mercado
Las fuentes coinciden en que la congestión en origen y en los puertos del norte de Europa alarga los tiempos de tránsito. Flexport aconseja prever un margen adicional en las fechas de carga en Shanghái y Ningbo-Zhoushan y en torno a los puertos afectados por las huelgas.
4.Tráfico portuario y demanda
FuentesDrewry (índice de tráfico portuario y señales de mercado) · Freightos · Flexport
El tráfico portuario mundial creció un 2,2 % en junio respecto a mayo y un 1,2 % interanual, con un acumulado del 2,5 % en el año. El crecimiento lo lideran la Gran China (6,0 % en el año), América Latina (5,6 %) y Oceanía (4,6 %); Europa avanza un 2,3 % y Norteamérica está plana (0,0 %). Oriente Medio cae un 13,7 % por el conflicto. Los grandes puertos estadounidenses crecieron a doble dígito en junio (Los Ángeles +12,4 %, Savannah +17,9 %, Houston +17,5 %), y Los Ángeles superó por segunda vez en su historia el millón de TEU. En Europa, Amberes-Brujas cayó un 14 % respecto a mayo y Port Said creció un 7,3 % interanual.
En cuanto a la demanda futura, la Federación Nacional de Minoristas de EE. UU. prevé que las importaciones marítimas de octubre caigan un 9 % respecto a septiembre, con un nuevo descenso en noviembre. Drewry mantiene una previsión de crecimiento de la demanda mundial del 2,1 % para 2026 y un PMI chino de 49,2. Flexport observa que en el transpacífico la limitación es la congestión, no la demanda, y que en el transatlántico sí es la demanda la que tira del mercado.
Datos clave
- Tráfico portuario mundial acumulado 2026: +2,5 %.
- Importaciones marítimas de EE. UU. en octubre: −9 % frente a septiembre (previsión).
Lectura del mercado
Freightos apunta a que la demanda estadounidense ya se está moderando, pero advierte de que la congestión portuaria y las cancelaciones de salidas en el periodo festivo podrían mantener las tarifas elevadas aunque baje el volumen.
5.Transporte aéreo de mercancías
FuentesFreightos Air Index · Flexport · Drewry Airfreight Price Index
Freightos registra subidas semanales en todas las rutas principales: China-Norteamérica +3 % (6,52 USD/kg), China-norte de Europa +8 % (5,25 USD/kg) y norte de Europa-Norteamérica +1 %. El índice global está un 5 % por debajo de los niveles recientes y un 15 % por debajo del inicio de la guerra de Irán, pero un 25 % por encima de hace un año por el coste del combustible. Drewry sitúa su índice mensual de agosto en 3,91 USD/kg (−1 %), con caídas en Asia-Europa (−2 % hacia el oeste y −4 % hacia el este).
Drewry y Flexport describen un mercado asiático dividido: demanda sólida hacia Norteamérica y débil hacia Europa, en parte por el fin de la exención «de minimis» de la UE para envíos de bajo valor, lo que ha llevado a las aerolíneas a desviar cargueros al transpacífico. Flexport detalla por origen: demanda débil y descuentos discretos en el norte de China; estabilidad en el sur de China con apoyo del ciclo de productos de Apple; volúmenes de Hong Kong a Europa muy por debajo de hace un año; aumento de la demanda en India por el traslado de carga del marítimo al aéreo; y el cierre del aeropuerto de Yakarta (CGK) desde el 6 de septiembre por la ceniza del Anak Krakatau, con desvíos a Surabaya y Denpasar. En Taiwán, Malasia y Tailandia recomienda reservar con 5-7 días de antelación, y en India con 5. Freightos añade que el hardware de inteligencia artificial concentra volumen en las rutas de Taiwán, Corea del Sur y el Sudeste Asiático hacia EE. UU., donde se espera escasez de capacidad en temporada alta.
Datos clave
- China-Norteamérica: 6,52 USD/kg (+3 %) · China-norte de Europa: 5,25 USD/kg (+8 %).
- Multiplicador de precio aéreo/marítimo (Drewry): 6,6 en agosto, a la baja desde mayo.
Lectura del mercado
Según Drewry, el descenso del multiplicador aéreo/marítimo hace hoy más atractivo el transporte aéreo, y una temporada alta fuerte desplazaría parte del tráfico marítimo al aéreo. Flexport recomienda reservar con varios días de antelación en varios orígenes asiáticos, y Freightos prevé escasez de capacidad en las rutas ligadas al hardware de IA.
6.Carga general, carga de proyecto y graneles
FuentesDrewry (índices de carga fraccionada) · Baltic Exchange
Los índices de Drewry de carga general y de carga de proyecto (enero de 2019 = 100) se mantienen estables en agosto: el de proyectos en torno a 170 puntos y el de carga general algo por debajo, en torno a 160-165, tras un ligero retroceso a mitad de año.
En graneles, el Baltic Dry Index subió por cuarta sesión consecutiva (+2,4 %) hasta 2.105 puntos, su máximo en más de 14 meses. El capesize avanzó un 2,5 % hasta un máximo de casi 17 meses, el panamax un 3,5 % hasta 1.619 puntos y el supramax encadena siete sesiones al alza (1.285 puntos). Intermodal atribuye la subida a la escasez de oferta en el Atlántico Norte, al aumento de los envíos de carbón a Europa y a la mayor demanda en el Pacífico.
Datos clave
- Baltic Dry Index: 2.105 puntos (máximo en más de 14 meses).
Lectura del mercado
Los índices de carga de proyecto y de carga general no muestran cambios significativos, mientras que los índices de graneles encadenan varias sesiones de subidas y alcanzan máximos de más de un año.
7.Combustibles
FuentesANAVE / Ship & Bunker · Ministerio de Transportes · IATA · Freightos · Drewry
Los precios del combustible suben en los tres modos de transporte. En el marítimo, el gráfico de ANAVE muestra el MGO en torno a 1.600 USD/t, el VLSFO en torno a 900 y el IFO 380 en torno a 740, de nuevo al alza tras el mínimo de mediados de año. Freightos señala que el petróleo y el combustible de buques vuelven a niveles de mayo y que las medidas que contuvieron los precios, principalmente el recurso a las reservas, se están agotando. Drewry sitúa el coste medio del combustible en agosto en 666 USD (+3 %), y CMA CGM ha anunciado fuertes subidas de recargos PSS, sobre todo entre el sur de Asia y EE. UU.
En carretera, el gasóleo pasó de 1,51573 €/l el 14 de septiembre a 1,58517 €/l el 21 de septiembre, una variación del 4,6 % (coeficiente G) que los transportistas pueden trasladar mediante la fórmula de revisión de precios, con un coeficiente C de 0,5 para vehículos de 20 toneladas o más. En el aéreo, el índice de combustible de IATA subió un 7,4 % en la semana del 18 de septiembre (194,90 USD/barril), su tercera subida semanal consecutiva.
Datos clave
- Gasóleo: 1,58517 €/l (+4,6 % en una semana).
- Queroseno de aviación: 194,90 USD/barril (+7,4 %).
Lectura del mercado
Las variaciones del gasóleo y los coeficientes publicados por el Ministerio de Transportes son la referencia para contrastar los recargos por combustible en el transporte por carretera. En marítimo y aéreo, las fuentes recogen subidas de combustible y anuncios de nuevos recargos.